信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓是否繳納增值稅簡析（資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托）
云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司 2024-03-13
| 點擊鏈接下載 《企業(yè)重組和資本交易稅收實務(wù)研究總結(jié)》 |
| 點擊鏈接下載 《所得稅、增值稅申報表與填報說明對照匯編（2025年版）》 |
| 點擊鏈接下載 《互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)涉稅信息報送》 |
?
原創(chuàng) 萬偉華
根據(jù)營改增36號文件規(guī)定，金融商品轉(zhuǎn)讓的其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括信托等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品的轉(zhuǎn)讓。財稅〔2017〕56號規(guī)定資管產(chǎn)品管理人納稅的資管產(chǎn)品包括資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財產(chǎn)權(quán)信托。
根據(jù)上述規(guī)定，轉(zhuǎn)讓信托受益權(quán)應(yīng)作為轉(zhuǎn)讓金融商品應(yīng)征收增值稅，但本文認為適用上述政策存在一定的概念模糊的地方，規(guī)定明確“信托等資產(chǎn)管理產(chǎn)品”轉(zhuǎn)讓應(yīng)繳納增值稅，但信托產(chǎn)品分類包括非資管類信托。
《中國銀保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知 銀保監(jiān)規(guī)〔2023〕1號》將信托業(yè)務(wù)分為資產(chǎn)服務(wù)信托、資產(chǎn)管理信托、公益慈善信托三大類，其中資產(chǎn)管理信托是信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，銷售信托產(chǎn)品，并為信托產(chǎn)品投資者提供投資和管理金融服務(wù)的自益信托，屬于私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，適用《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》。信托公司應(yīng)當通過非公開發(fā)行集合資金信托計劃（以下簡稱信托計劃）募集資金。資產(chǎn)服務(wù)信托是指信托公司依據(jù)信托法律關(guān)系，接受委托人委托，并根據(jù)委托人需求為其量身定制財富規(guī)劃以及代際傳承、托管、破產(chǎn)隔離和風險處置等專業(yè)信托服務(wù)。
《人民銀行 銀保監(jiān)會 證監(jiān)會 外匯局關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見銀發(fā)〔2018〕106號》規(guī)定，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指銀行、信托、證券、基金、期貨、保險資產(chǎn)管理機構(gòu)、金融資產(chǎn)投資公司等金融機構(gòu)接受投資者委托，對受托的投資者財產(chǎn)進行投資和管理的金融服務(wù)。資產(chǎn)管理產(chǎn)品包括資金信托。資產(chǎn)管理產(chǎn)品按照募集方式的不同，分為公募產(chǎn)品和私募產(chǎn)品。
《關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知 信托函〔2018〕37號》對此明確：資金信托業(yè)務(wù)嚴格按照《指導(dǎo)意見》要求予以規(guī)范。要督促信托公司依法合規(guī)開展財產(chǎn)權(quán)信托業(yè)務(wù)，以財產(chǎn)權(quán)信托的名義開展資金信托業(yè)務(wù)的，適用于《指導(dǎo)意見》。公益（慈善）信托、家族信托不適用《指導(dǎo)意見》相關(guān)規(guī)定。單純以追求信托財產(chǎn)保值增值為主要信托目的，具有專戶理財性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)不屬于家族信托。
《銀保監(jiān)規(guī)〔2023〕1號》明確，資產(chǎn)服務(wù)信托是為委托人量身定制的受托服務(wù)，不涉及向投資者募集資金的行為，不適用規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕106號）。不得通過財產(chǎn)權(quán)信托受益權(quán)拆分轉(zhuǎn)讓等方式為委托人募集資金（依據(jù)金融監(jiān)管部門規(guī)定開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外）。信托公司設(shè)立發(fā)行、運營管理、終止清算集合資金信托計劃（以下簡稱信托計劃），均需符合《指導(dǎo)意見》相關(guān)規(guī)定。
“符合交易流通要求的資產(chǎn)支持證券是可轉(zhuǎn)讓的金融產(chǎn)品，可在銀行間債券市場上市交易，代表相關(guān)持有人在信托中享有的相應(yīng)權(quán)益（包括接受《信托合同》項下付款的權(quán)利）?！?/span>
財政部稅政司 國家稅務(wù)總局貨物和勞務(wù)稅司關(guān)于財稅〔2016〕140號文件部分條款的政策解讀：資管產(chǎn)品，是資產(chǎn)管理類產(chǎn)品的簡稱，比較常見的包括基金公司發(fā)行的基金產(chǎn)品、信托公司的信托計劃、銀行提供的投資理財產(chǎn)品等。簡單說，資產(chǎn)管理的實質(zhì)就是受人之托，代人理財。各類資管產(chǎn)品中，受投資人委托管理資管產(chǎn)品的基金公司、信托公司、銀行等就是資管產(chǎn)品的管理人。
因此本文認為并非所有的信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓都需要繳納增值稅，其中的符合《指導(dǎo)意見》規(guī)定的集合資金信托計劃、以及“家族信托中具有專戶理財性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)”、依據(jù)金融監(jiān)管部門規(guī)定開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等應(yīng)按營改增36號文件規(guī)定的其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括信托等資產(chǎn)管理產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅，非資產(chǎn)管理信托的資產(chǎn)服務(wù)信托、家族信托等受益權(quán)轉(zhuǎn)讓不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，不需要繳納增值稅。
但這樣的分類并適用不同增值稅政策，與《財政部 稅務(wù)總局關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知 財稅〔2017〕56號》規(guī)定的“資管產(chǎn)品，包括資金信托（包括集合資金信托、單一資金信托）、財產(chǎn)權(quán)信托”存在一定的混淆。
56號規(guī)定“財政部和稅務(wù)總局規(guī)定的其他資管產(chǎn)品管理人及資管產(chǎn)品?！?，是否是資管產(chǎn)品應(yīng)按行業(yè)規(guī)定執(zhí)行，但56號由財政部和稅務(wù)總局定義資管產(chǎn)品，無法確定56號同樣限定于資產(chǎn)管理類產(chǎn)品（不包括資產(chǎn)服務(wù)信托），還是將資產(chǎn)服務(wù)信托等全部歸為資管產(chǎn)品，以便將所有列舉的資管產(chǎn)品適用資管產(chǎn)品管理人為納稅人簡易計稅。
如資產(chǎn)服務(wù)信托不歸于應(yīng)稅的資管產(chǎn)品，那如何繳納增值稅，是否仍以資管產(chǎn)品管理人按簡易計稅，還是按應(yīng)稅項目適用稅率納稅。
無法確定56號與36號文件規(guī)定的資管產(chǎn)品口徑是否一致，但兩個結(jié)合在一起解釋的情況下，似乎資產(chǎn)服務(wù)信托、家族信托等受益權(quán)轉(zhuǎn)讓很難不被征收增值稅。
委托人以財產(chǎn)權(quán)或資金設(shè)立資產(chǎn)服務(wù)信托，資產(chǎn)服務(wù)信托設(shè)立后開展的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，包括信貸資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、企業(yè)資產(chǎn)證券化服務(wù)信托、非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)服務(wù)信托、其他資產(chǎn)證券化服務(wù)信托，原委托人委托財產(chǎn)設(shè)立信托后無論是否獲得信托受益權(quán)，發(fā)行資產(chǎn)支持證券或資產(chǎn)支持票據(jù)進行資產(chǎn)證券化獲得資金，本文認為不屬于受益權(quán)轉(zhuǎn)讓，不需要繳納增值稅，資產(chǎn)證券化投資者投資獲得受益權(quán)按其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括信托等資產(chǎn)管理產(chǎn)品轉(zhuǎn)讓繳納增值稅。
欲了解我們的服務(wù)或更多的稅收政策信息，敬請聯(lián)系我們（13700683513 萬偉華，或添加微信）。
本文內(nèi)容僅供一般參考用，并非旨在成為可依賴的會計、稅務(wù)或其他專業(yè)意見。我們不能保證這些資料在日后仍然準確。任何人士不應(yīng)在沒有詳細考慮相關(guān)的情況及獲取適當?shù)膶I(yè)意見下依據(jù)所載內(nèi)容行事。本文所有提供的內(nèi)容均不應(yīng)被視為正式的審計、會計、稅務(wù)或其他建議，我們不對任何方因使用本文內(nèi)容而導(dǎo)致的任何損失承擔責任。
本網(wǎng)站原創(chuàng)的文章未經(jīng)許可，禁止進行轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及建立鏡像等任何使用。本網(wǎng)站所轉(zhuǎn)載的文章，僅供學(xué)術(shù)交流之目的，文章或資料的原文版權(quán)歸原作者或原版權(quán)人所有。文章如涉及版權(quán)問題，請聯(lián)系我們（13700683513、79151893@qq.com 請附上文章鏈接），我們會盡快刪除。
敬請掃碼關(guān)注微信公眾號
咨詢電話：13700683513
公司名稱：云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司
公司地址：云南省昆明市西山區(qū)滇池柏悅3幢19樓1920室
滇ICP備17006540號-1
滇公網(wǎng)安備 53010202000370號
咨詢電話：13700683513
公司名稱：云南百滇稅務(wù)師事務(wù)所有限公司
公司地址：云南省昆明市西山區(qū)滇池柏悅3幢19樓1920室
滇ICP備17006540號-1滇公網(wǎng)安備 53010202000370號